1930년대 일제강점기를 시대적 배경으로 하고, 조선, 일본, 중화인민공화국의 나라가 공간적 배경이다. 이러한 배경들을 바탕으로 한.중.일 낭만주먹들이 펼쳐내는 사랑과 의리, 우정의 판타지를 중심으로 이야기가 전개된다. 조선의 신의주에서 한 소년 신정태와 조선계 일본인 데구치 가야의 인연을 중심으로 이야기가 전개된다. 또한, 일본의 오사카에 위치한 일국회의 수장, 데구치 덴카이는 일본에서 매우 인정받는 위치를 차지하기 위해, 신의주를 시작으로하여 중국의 요충지, 상하이를 강제점령하려는 야욕을 드러낸다.